Une mauvaise nouvelle guette les épargnants français : à partir de février 2026, les intérêts du Livret A devraient chuter. Derrière cette baisse se cache un facteur bien connu : l’inflation. Si la vie devient un peu moins chère, votre épargne, elle, risque de rapporter beaucoup moins. Voici pourquoi et comment cela pourrait vous impacter concrètement.
Pourquoi la rémunération du Livret A va baisser
Le taux du Livret A n’est pas fixé au hasard. Il dépend d’une formule qui combine :
- L’inflation moyenne hors tabac sur les six derniers mois
- Les taux interbancaires, c’est-à-dire le coût des prêts entre banques
Selon les chiffres de l’INSEE, l’inflation a été très faible lors du second semestre 2025 : autour de 0,95 % en moyenne. Les taux interbancaires, eux, se sont établis à 1,93 %. Résultat : le calcul théorique du taux du Livret A aboutit à un chiffre bien plus bas qu’aujourd’hui.
Un taux à 1,4 % ou 1,5 % ? Le scénario se précise
Depuis le 1er août 2025, le taux du Livret A est de 1,7 %, déjà en baisse par rapport aux 3 % de 2023. À partir du 1er février 2026, ce taux pourrait descendre à :
- 1,5 % dans le scénario moyen
- 1,4 % dans l’hypothèse pessimiste
Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) suivra la même trajectoire, car il partage exactement le même taux que le Livret A.
Ce que vous allez perdre en intérêts
Voici une estimation concrète de l’impact de la baisse :
→ 85 € d’intérêts par an - À 1,5 % → 75 € d’intérêts
- À 1,4 % → 70 € d’intérêts
Les livrets restent sûrs et exonérés d’impôts, mais l’écart entre le rendement et l’inflation se réduit dangereusement. Pour les épargnants qui veulent simplement une réserve de sécurité, le Livret A garde sa place. En revanche, pour faire fructifier un capital, il devient de moins en moins attractif.
LEP : impact plus limité mais baisse quand même
Le cas du Livret d’épargne populaire (LEP) est différent. Son calcul est un peu plus favorable et dépend uniquement de l’inflation. Toutefois, un minimum est garanti : le taux du LEP ne peut pas être inférieur à celui du Livret A majoré de 0,5 point.
Avec une inflation autour de 0,95 %, le taux théorique tomberait à 1 %. Mais grâce à ce plancher, le taux du LEP au 1er février 2026 devra rester au minimum :
- 1,9 % si le Livret A est à 1,4 %
- 2 % si le Livret A est à 1,5 %
Contre 2,7 % actuellement, la baisse serait donc de 0,7 à 0,8 point. Le LEP resterait le livret le plus rentable, surtout grâce à :
- Un rendement supérieur aux autres livrets
- Aucune fiscalité
- Une disponibilité totale de votre argent
- Un plafond de 10 000 €, hors intérêts
Un éventuel coup de pouce politique ?
Depuis quelques années, l’État accorde parfois une majoration supplémentaire au LEP pour soutenir les ménages modestes. Un relèvement temporaire pourrait maintenir le taux vers 2,2 % ou 2,3 %, limitant ainsi la chute de pouvoir d’achat des épargnants concernés.
Résumé des taux attendus en février 2026
| Produit | Taux actuel (1er août 2025) | Taux estimé (1er février 2026) | Plafond |
|---|---|---|---|
| Livret A | 1,7 % | 1,4 à 1,5 % | 22 950 € |
| LDDS | 1,7 % | 1,4 à 1,5 % | 12 000 € |
| LEP | 2,7 % | 1,9 à 2 % | 10 000 € |
Quelle stratégie adopter ?
Si vous détenez un Livret A avec plusieurs milliers d’euros, c’est peut-être le moment de vérifier votre éligibilité au LEP. Beaucoup de foyers y ont droit sans le savoir. Ce geste simple pourrait vous rapporter plusieurs dizaines d’euros en plus chaque année.
Ensuite, une bonne stratégie consiste à :
- Garder un matelas de sécurité (l’équivalent de 1 à 3 mois de dépenses)
- Répartir l’épargne excédentaire sur d’autres produits plus rentables, comme :
- Assurance vie en fonds euros
- Anciens plans d’épargne logement
- Placements à long terme diversifiés
Un exemple pour visualiser la perte
Imaginons un capital de 15 000 €, réparti entre :
- 10 000 € sur un LEP
- 5 000 € sur un Livret A
Avec les taux actuels (2,7 % et 1,7 %), cet épargnant reçoit environ 435 € d’intérêts par an. Après la baisse (2 % et 1,5 %), il touchera seulement 315 €. Soit une perte de 120 € par an, sans avoir déplacé ou touché à son épargne.
Préparez-vous dès maintenant
Les prochains mois seront déterminants : l’évolution de l’inflation, les décisions de la Banque de France et les arbitrages politiques pourraient encore modifier légèrement la donne. Mais une chose est sûre : les livrets réglementés ne sont plus aussi performants qu’avant.
Ils restent utiles pour sécuriser une petite réserve, mais ne peuvent plus porter seuls vos projets à moyen terme. Anticipez, diversifiez, et surtout, gardez un œil sur vos placements avant février 2026.
